Оценка инвестиционной привлекательности ICOСудя по активности в разделе, многие тут занимаются спекуляциями / инвестициями, и наверняка многие инвестировали в ICO и многие теряли деньги (признавайтесь в комментариях :D). Количество проектов, выпускающих свои монеты / токены растет как на дрожжах, чего нельзя сказать об их качестве. Как же потенциальному инвестору минимизировать риски потерять вложенные средства? Сегодня мы изложим наше видение оценки перспективности ICO и с удовольствием ознакомимся с вашей точкой зрения.
Прежде всего, в этом посте пойдет речь об оценке проекта в средне- долгосрочной перспективе, по той простой причине, что в краткосрочной перспективе успешность инвестиций в проект часто не связана с качеством самого проекта, решающую роль здесь может играть маркетинг и, как следствие, привлечение большого числа спекулятивных инвестиций. Зачастую, после выхода на рынок таких проектов наблюдается бурный рост капитализации, а потом долгий стабильный спад, при этом, что происходит в самом проекте может не иметь никакого значения.
Работающий продуктИтак, прежде всего на стадии ICO уже должен быть работающий продукт (прототип). По нашему мнению, разработчик должен показать хотя бы минимальный функционал (proof of concept) и тем самым образом доказать, что идея может быть реализована и что команда способна двигаться в заявленном направлении.
К сожалению, очень много появляется скам проектов, не имеющих собственного кода, а продающих лишь идею в красивой упаковке. Отчасти, в этом виноваты и сами инвесторы, желающие легкой наживы на волне хайпа вокруг криптовалют.
Но в ваших силах отфильтровать большинство недобросовестных проектов. Проверьте, есть ли работающий прототип и выполняет ли он заявленные функции. Обязательно обратите внимание на работу прототипа со смарт-контрактами или реализацию иных функций, имеющих отношение к блокчейн. В моей практике оценки проектов бывали случаи, когда действительно есть какая-то рабочая версия, с каким-то функционалом. Только этот функционал к заявленным в whitepaper технологиям (да и к блокчейн в целом) отношения не имеет.
КомандаНесомненно, состав команды имеет огромное значение. Но не стоит обращать чрезмерное внимание на громкие имена и титулы. Если раздел «команда» на сайте или в Whitepaper расписан краше самого документа, значит вам пускают пыль в глаза.
Желательно проверить, что участники команды реальные, а их фотографии взяты не с фотостока. Это не сложно сделать, если указаны профили участников в соц. сетях или на профессиональных ресурсах. Если такой информации нет, не стесняйтесь уточнить по каналам связи проекта.
Если позволяют знания, пообщайтесь с командой на счет различных составляющих проекта, позадавайте вопросы.
Опять же, в случае наличия рабочего прототипа, к разделу «команда» может вообще не быть вопросов. В конце концов в недобросовестных проектах туда могут вписать кого угодно и объективно оценить инвестиционную привлекательность на основании этого раздела представляется затруднительным.
WhitepaperОсновной публичный документ проекта, к его изучению нужно подойти максимально внимательно. Если по ходу прочтения документа встречаете неизвестные вам термины, не поленитесь посмотреть определение, и сейчас будет понятнее и потом может пригодиться.
Обычно, при вдумчивом чтении Whitepaper возникают различные вопросы. Наш совет – записывайте все такие вопросы сразу по мере возникновения, а затем отправляйте весь список по контактам для связи. Скорее всего, ответ от команды сможет вам дать много информации и по проекту и по отношению к потенциальным инвесторам.
Обратите внимание на общее тематическое наполнение документа. В недобросовестных проектах это зачастую будет набор красивых идей, картинок, скидок, бонусов и акций. Непонятные вставки кода тоже не говорят ни о чем хорошем. Публичный код должен находиться в публичном репозитарии, а не в документе, средний читатель которого не является программистом.
Хорошо подготовленный Whitepaper, помимо концептуального описания идеи проекта, должен содержать описание способов воплощения этой идеи в жизнь. Это значит должны указываться используемые технологии и декларироваться методы реализации заявленной идеи на заявленных технологиях. Блокчейн сегодня пытаются прикрутить ко всему, но он не ко всему прикручивается.
Распределение средствЗадекларированное командой распределение средств, собранных на ICO, проконтролировать сложно. Думаю, ни для кого не секрет, что на разработку большинства проектов собираются несопоставимо большие суммы. Прямые связи с будущим успехом проекта тут установить сложно. Однако, можно обратить внимание не некоторые моменты.
Прежде всего, эскроу – совершенно не показатель благих намерений команды, а зачастую и наоборот. Довольно забавно наблюдать, как некоторые проекты привлекают эскроу и реализуют кошелек с мультиподписью 2 из 3, при этом эскроу - один, а участников команды – двое. Далее, недобросовестный проект всегда может с эскроу договориться, особенно когда размер ICO измеряется миллионами. И еще один момент связан с юридической тонкостью. Во многих случаях, юридически, деньги попадают под контроль и отвественность эскроу, при этом с команды спроса нет, что позволяет легче уйти от исковых претензий в случае скама.
На наш взгляд, хорошим решением для распределения средств является использование смарт-контракта, организующего планомерное самофинансирование команды на заданный период. Например, возможность вывода со смарт-контракта не более 10% ежемесячно от суммы, собранной на ICO. С развитием смарт-контрактов наверняка выработается наиболее надежный для инвесторов вариант, который станет стандартом индустрии. А какой вариант вы считаете наиболее надежным на сегодняшний день?
КомпанияМножество недобросовестных стартапов проводят ICO, даже не регистрируя компанию, то есть, по сути, инвестор отдает свои деньги неизвестно кому и неизвестно с кого потом можно будет спросить. Также возможно указание несуществующих компаний.
В порядочном проекте для компании обязательно должны быть указаны следующие данные:
- название
- организационно-правовая форма
- юрисдикция
Для множества юрисдикций реальность указанной компании можно (и нужно) проверить онлайн. Например, для так популярного в последнее время Сингапура это можно сделать здесь:
https://www.acra.gov.sg/Online_Services/.
ДополнительноПо возможности, оцените применимость идеи, ее востребованность. Стали бы вы использовать заявленный продукт на месте потенциального потребителя?
Узнайте, нет ли уже подобных решений? Обсудите проект с неангажированной публикой, например, на форуме или в группах телеграмма.
Подумайте, может ли проект существовать без дополнительных источников финансирования. То есть бизнес модель проекта должна предусматривать выход, как минимум, на самоокупаемость. Узнайте о планируемых каналах продвижения.
Заключение
В этой бесконтрольной буре огромного количества новых проектов, свободных денег, историй успеха и рухнувших надежд несомненно можно найти спокойный уголок. Но для этого нужно оставаться с холодной головой. Чего мы вам и желаем!
Сколько $ от идеи до ICO?
Оценка инвестиционной привлекательности ICO
Анонс проекта и магия фокус групп
Блокчейн экономика: революция
О Разном
О природе токенов
Как идут дела
Презентация
Отчет за октябрь
Отчет за ноябрь
Большой апдейт
Пристегните ремни, взлетаем :D
Token sale
Юридическое
Обзор новостей
Новости (продолжение)
Эволюция Технологии Блокчейн
Кампания По Развитию Сообщества
Мейннет запущен!
Блокчейн с нами сейчас - чтобы остаться навсегда!
Доброго времени суток!
Наверное, многие не знают, что до биткоина существовали десятки проектов, прямо или косвенно связанных с криптовалютой. Десятилетие назад в одном американском городе даже внедрили некоторое подобие криптокарточек, на которых хранился баланс владельца и которыми можно было производить расчеты при наличии у второй стороны специального устройства. Способ был громоздким и имел другие недостатки, вроде риска потери всех средств на карточке при выходе ее из строя, поэтому не прижился. По разным причинам не прижились и другие проекты, многие из них имели какие-то элементы, которые потом появились в биткоине, но ни один проект не соединял все кусочки паззла воедино.
И вот настал 2009 год, появился биткоин, подул легкий ветерок, поднимая рябь в море финансового сектора. С годами ветер усиливался, рябь превращалась в волну. И уже в 2016-2017 годах, с появлением Ethereum, мировую экономику начинает накрывать. Пути назад нет, можно лишь измениться и примириться со стихией.
Такое развитие событий подтолкнуло нас к принятию стратегического решения – занырнуть в блокчейн с головой, оставив все дела на берегу. Мы – это небольшая ИТ команда разработчиков с 8ми летним опытом совместной деятельности. Предметная область наших прошлых проектов тесно связана с разработкой алгоритмо-ёмких инновационных решений, обработкой и анализом больших объемов данных.
Так как мы находимся на самофинансировании, то к принятию такого важного стратегического решения нужно было подходить ответственно. Может, многие читатели узнают здесь себя в своем стремления к поиску нового рода деятельности в эти нелегкие для покера времена. Итак, прежде всего нужно было вникнуть в суть биткоина, узнать, как устроен блокчейн, какие технологии там используются и куда вообще движется эта новоиспеченная индустрия. В этом нам очень помогла книга Bitcoin and Cryptocurrency Technologies: A Comprehensive Introduction. Рекомендую тем, кто хочет эффективно и глубоко понять суть блокчейн технологий. По-моему, где-то слышал, что ее перевели на русский.
Для чего этот дневник:
1. Для обсуждения различных аспектов блокчейн индустрии, преимущественно связанных с разработкой.
2. Для повествования о нашем стартапе, о пути, который мы прошли, о том, к чему мы стремимся и как мы преодолеваем различные трудности.
3. Для обмена опытом, взаимной мотивации.
4. Для интересных знакомств и предметного общения.
Из тем, которые не хотелось бы здесь поднимать, отмечу обсуждение спекулятивных способов заработка, пампов, технического анализа. Для этого хорошо подходит соседняя тема.
Хотелось бы привлечь внимание читателя к тому, что спрос на специалистов, так или иначе связанных с блокчейном, в ближайшее время будет расти, оплата будет относительно высокой, а конкуренция практически отсутствует. При чем это относится ко многим областям: маркетолог, юрист, даже переводчик с пониманием блокчейн технологий может рассчитывать на более высокую оплату и спрос. Мы лично через это прошли. Если читатель задумывается о том, что это для него шанс, то это уже отличный маркер, для того, чтобы попробовать.
Почему дневник здесь, а не, например, на bitcointalk или другом форуме. В первую очередь потому, что я давний пользователь GT, многих тут знаю, хоть сам много и не пишу, начинал с покера и различные покерные ресурсы в свое время мне очень помогли. В каком-то роде, настал мой черед кому-то помочь. В тоже время наверняка тут могут найтись люди, которые захотят поддержать проект на ранней стадии или даже использовать нашу платформу для собственной деятельности.
О самом проекте мы расскажем (и покажем) в следующих постах. Хронология событий дневника будет отставать от реальности и сойдутся они на этапе, когда у нас будет альфа-версия для широкой публики.
А пока давайте зададим тему для обсуждения: хотелось бы услышать о вашем восприятии индустрии блокчейна:
1. Верите ли вы в технологию и в то, что она внедрится в каждый дом через несколько лет, или воспринимаете блокчейн только как способ заработка?
2. Рассматриваете ли вы свое участие во всем этом движении, и если да, то какое и что для этого делаете?