Цитата (Soul @ 21.3.2020)
Считать нужно то о чем был спор. Какая стратегия в среднем выгоднее. Ты признаешь, что моя стратегия выгоднее в среднем?
В этом и проблема, что мы по-разному воспинимаем выгодность стратегии. Я утверждаю, что
1) Если мы инвестируем на любой более менее длительный срок, то денег у меня почти всегда в конце будет больше, чем у тебя.
2) Если это очень длинная дистанция инвестирования (бесконечная), то денег у меня будет больше с вероятностью 1.
Ты же не будешь это отрицать? Я именно это вкладываю в понятие выгодности стратегии. Кроме того,
3) На длинной дистанции инвестирования не только матожидание доходности, но и доходность практически каждой реализации будет 1.039 у твоего портфеля и 1.047 у моего.
4) Именно ожидаемая доходность описывает темпы роста стоимости актива (я приводил формулу расчета стоимости). Т.е. если инвестор на практике хочет наилучшим образом оценить, сколько денег у него будет через n лет, то надо пользоваться моим определением доходности.
В условиях спора ты нигде не написал, что ты хочешь считать именно
доходность от матожидания денег. Этого не было ни в одном твоем посте. Без обид, но "EV стратегии" не слишком строгое (вообще ни разу не строгое) математическое определение. Без контекста, в это можно вложить практически что угодно. Но у нас уже был контекст: мой пример, где я считал ожидаемую доходность. Если ты был не согласен, то надо было точно уточнять, что ты имел в виду.
Сейчас для меня выглядит все это так, что ты был уверен, что если доходность от матожидания денег равна 1,05 в твоей стратегии, то как раз это и описывает наилучшим образом сколько денег у тебя будет через n лет. Но это не так, именно ожидаемая доходность скажет наиболее точно, сколько денег у тебя будет через n лет.
Какое отношение к сути спора имеет то, что мы спорим на покерном форуме? И ты, и я - математики по образованию, а спорим мы о математических финансах, а не о покере. Рассудить нас должны финансовые математики, а не покеристы.
А можно говорить, что 1,05, только в эти 1,05 через какое-то время никто не будет попадать :)