Цитата (ritsar @ 29.3.2020)
VirtusK1NG, нет, как раз средняя. Ты считаешь доходность каждой возможной реализации капитала, а потом считаешь математическое ожидание этой доходности по всем возможным реализациям. Это именно средняя, а не медианная доходность.
Именно она показывает, как быстро в среднем растет твой капитал при инвестировании. В нашем примере, капитал Соула будет расти в среднем с темпом 3,9% в год, капитал моего портфеля будет расти в среднем с темпом 4,7% в год. Мой посыл в том, что именно так правильно сравнивать выгодность стратегий. Ну собственно, это не только я так говорю, все ссылки на источники в том посте есть.
Цитата (ritsar @ 29.3.2020)
Gump, да, я согласен, в этих постах выражена ключевая суть спора.
И тогда вопрос, почему ты сделал вывод, что "ЕВ покупки акций" и "ЕВ стратегии" означают, что что надо считать именно "доходность ожидания капитала", а не "ожидаемую доходность"? Более того, я еще до того как выложить пример писал, что мой пример показывает именно то, что "ожидаемая доходность" у моего порфеля выше.
Цитата (ritsar @ 11.3.2020)
Вложим 9/19 нашего БРа в акции, а оставшиеся 10/19 в золото. Убедимся, что такой портфель дает заявленную безрисковую доходность.
Если в определенный год акции растут, то мы имеем по итогу года 1,2*9/19+0,91*10/19=1,047
Если в определенный год акции падают, то мы имеем по итогу года 0,9*9/19+1,18*10/19=1,047
После этого проводим РЕБАЛАНСИРОВКУ, чтобы доли остались как 9/19 в акциях и 10/19 в золоте.
Цитата (ritsar @ 29.3.2020)
Soul, для ЛЮБОГО n, для любого, конечного, бесконечного, не важно, т.е. для n=2,3,4 и т.д. Еще раз, для ЛЮБОГО КОНЕЧНОГО n (и бесконечного тоже), доходность по моей формуле будет ниже чем по твоей в той игре. Не существует такого числа лет инвестирования, чтобы твой подход показал отрицательную доходность, а мой показал при этом доходность 1. Что тут непонятного-то? Бесконечность в данном случае вообще ни при чем.
Цитата (ritsar @ 29.3.2020)
Я так понял, что поскольку ты так и не предложил никого с форума, не являющегося личным знакомым, мы готовы перейти к независимым специалистам? Ты предложишь свои варианты экспертов или мне начинать искать? Еще раз повторю, что я готов рассматривать кандидатуру ЛЮБОГО специалиста в области финансовой математики. Математики, не связанные с финансами здесь не подойдут, потому что задача имеет финансовую специфику, и человек должен понимать какой именно метод использовать для сравнения "выгодности стратегий", "ЕВ стратегий" ну и вообще суметь вникнуть в то, что я написал прямо в предыдущем посте.
Цитата (LorenzoLamas @ 29.3.2020)
Наверное сейчас человек из первого пари с Ваней думает: «Вот я идиот! Так просто признал поражение и рассчитался сразу же. Можно ведь было затянуть в болото переписки по условиям и запятым, буксовать по формулировкам, торговаться в выборе арбитров, судей, экспертов, верховных судей и в итоге измором выйти на расход.»
Цитата (Soul @ 29.3.2020)
Всем же очевидно, что ты неправ в этом споре.
Цитата (Скрудж @ 29.3.2020)
Теперь же мнение Гампа, которое могло принести тебе победу, весит абсолютно столько же, сколько мнение любого присутствующего в теме - то есть ровно ноль.
Цитата (ritsar @ 28.3.2020)
Ты вообще прочитал мой пост? Или ты прочитал и ничего не понял? Доходность, посчитанная по моему методу всегда НИЖЕ, чем доходность по твоему методу для ЛЮБОГО числа n.
Доходность по моему методу = (n-1)/n.
Доходность по твоему методу = корень n-й степени из (n-1)/n
(n-1)/n < корень n-й степени из (n-1)/n.
но диспу то хоть гасит?)