Цитата (kopyrka @ 12.3.2020)
Soul, тут ещё вопрос тогда, что вы понимаете под ев. Я лично имею в виду среднегодовую доходность. И на длинном интервале. Идёт?
Цитата (kopyrka @ 12.3.2020)
Сейчас вот понял, что ев и доходность немного отличаются, но ещё не понял, как сформулировать точнее.
Цитата (kopyrka @ 12.3.2020)
Ладно, если найду как сформулировать точнее до окончания спора, то вернёмся к этому. Изначально спор был про среднегодовую доходность.
Цитата (Soul @ 12.3.2020)
Вранье. Спор был про ЕВ. Но я тебе больше скажу. Средне годовая доходность тоже не будет 3.9%. Если ее конечно правильно считать, а не по "вашим" формулам.
Цитата (kopyrka @ 12.3.2020)
Не думаешь ли ты, что я хочу спорить про определения? Я спорю про то, какие формулы в данном случае корректны для определения доходности. И она будет 3,9.
Цитата (kopyrka @ 12.3.2020)
На всякий случай уточню, что спор начатым не считаю, т к. Спорить про определения ев не собирался. Позже уточню формулировку, если пари ещё не завершится.
Цитата (kopyrka @ 12.3.2020)
Это матожидание величины прироста стоимости акции.
Матожидание стоимости акции совсем другой вопрос. Если не верите, постройте в Экселе моделирование ситуации, я не знаю.
Цитата (Soul @ 12.3.2020)
Нет. Это матожидание стоимости акций после 1 раунда (года). К сожалению могу только еще раз отослать к определению. Больше времени и сил нет.
Цитата (kopyrka @ 12.3.2020)
У меня силы есть, но видимо с вашей недостаточной математической подготовкой это тяжело понять (это не оскорбление, просто констатация того, что у всех разное образование). Подождем, пока тут не появится более авторитетный специалист по математике, чем
Цитата (kopyrka @ 12.3.2020)
Soul, раз такое дело, можно мне вложиться в спор символически, на 1000$? Но предупреждаю, я ноунейм и столько на счету у меня нет, займет время, чтобы перевести гаранту. Правда, и терять мне деньги вряд ли придется. Только получать.
Или это слишком нагло с моей стороны, спорить без гаранта? Но вроде и сумма не критичная.
Суть спора я бы предложил сформулировать так: ев акции с 50% вероятности -10% и 50% вероятности +20% будет 3,9%, а не 5%.
Цитата (Julio @ 12.3.2020)
kopyrka же утверждает другое. Если мы возьмём один портфель , который будет каждый год равновероятно или приносить 20% или уносить 10%, с реинвестированием прибыли, а потом через бесконечное число лет посчитаем правильно доходность этого портфеля, то получим 3,9%. И он тоже прав. Именно эта цифра и будет
Цитата
Допустим у нас есть 2 актива, назовем их акции и золото. Допустим у них следующая структура доходности:
Акции: каждый год с вероятностью 1/2 происходит рост на 20%, а с вероятностью 1/2 происходит падение на 10%.
Золото: каждый год с вероятностью 1/2 происходит рост на 18%, а с вероятностью 1/2 происходит падение на 9%.
Цитата
Вот так. Вложим 9/19 нашего БРа в акции, а оставшиеся 10/19 в золото. Убедимся, что такой портфель дает заявленную безрисковую доходность.
Если в определенный год акции растут, то мы имеем по итогу года 1,2*9/19+0,91*10/19=1,047
Если в определенный год акции падают, то мы имеем по итогу года 0,9*9/19+1,18*10/19=1,047
Цитата (Soul @ 12.3.2020)
Нет, он не прав (и ты тоже). Если что еще не поздно со мной поспорить.
Цитата (Julio @ 12.3.2020)
лишь бы их было равное количество.
ЕВ стоимости акции? Ну ладно, готов поспорить без гаранта в таком случае. Фрирол как никак. Только сразу говорю. Спор решаем по определению из учебника (или Википедии, так как они идентичны).